定义： 

借由监督交易活动，来保护投资人的独立的联邦政府机构。美国国会成立的，负责监督证券市场及保障投资者的利益政府委员会。除外，委员会也负责监督美国的企业收购项目。美国证监会由五名委员所组成。美国证监会的法规旨在鼓励全面公开披露，以及保障投资公众，不会因为证券市场的欺诈或操控行为而蒙受损失。一般来说，大部分美国发行都必须在美国证监会注册。 

 

联邦政府是由于受到1929年纽约证券交易所的风潮影响，于1933年起，一连串地订定了许多证券管理的法案，如1933年的证券法，1934年的证券交易法，信托债券法，1940年后的投资公司法案，投资顾问公司法等。证券法是规定公司要向大众募集资金而发行证券时，先向证管会申报(registration)，申报的项目有：1)发行公司的名称，组织，业务性质，总公司所在地，与懂事，高级职员，财务与会计人员，承销商，大股东之姓名和住址；2)发行证券的资金运用计划和目的，及总共估计的价款；3)发行公司资本结构和盈余分派情形；4)最近及前两年的财务报表经公认会计师签证者；5)公司章程和承销合约副本。并备有公开说明书(prospectus)让大众的投资人参考。美国证券管理委员会有600至700个职员，包括律师，工程师，证券分析专家，检查员等。委员之下有数个重要部门：1)交易组；2)法律组；3)申报组。